Kazanç görüşmesi: UniCredit rekor büyüme kaydetti, sermaye verimliliği konusunda yükselişte

UniCredit S.p.A. (UCG.MI), 2024 yılının ikinci çeyreği ve ilk yarısı için güçlü bir performans bildirerek üst üste 14. çeyrekte kârlı büyüme kaydetti.

Bankanın kaliteli kazançlara ve operasyonel verimliliğe odaklanması, rekor kıran çeyrek ve yarı yıllara dönüştü; net gelirler yarı yılda %7 artışla 12,6 milyar Avro’ya, çeyrekte ise %6 artışla 6,3 milyar Avro’ya ulaştı. UniCredit’in maliyet-gelir oranı önemli ölçüde iyileşti ve banka %13’lük rekor bir maddi özkaynak getirisi elde etti.

Vodeno-Aion’un satın alınması UniCredit’in teknolojik yeteneklerini ve pazar erişimini güçlendirecek. Olumlu sonuçlara rağmen UniCredit, Avrupa Merkez Bankası (ECB) ile yasal çerçeve ve bankanın Rusya’daki stratejisine ilişkin devam eden görüşmeler nedeniyle temkinli olmaya devam ediyor.

Önemli Çıkarımlar

• UniCredit vergi öncesi kârının yarıyılda %16 artışla 3,4 milyar Avro’ya, çeyrekte ise %14 artışla 1,8 milyar Avro’ya yükseldiğini bildirdi.
• Bankanın ücret gelirleri yarıyılda %6.6, çeyrekte ise %10 artış gösterdi.
• UniCredit, %36,3’lük bir maliyet-gelir oranı ve %9,1’lik risk ağırlıklı varlıklara net gelir elde etti.
• Bulut tabanlı temel bankacılık teknolojisi sağlayıcısı Vodeno-Aion’un satın alınmasıyla büyüme ve kârlılığın desteklenmesi hedefleniyor.
• UniCredit’in net gelir beklentisi 23 milyar Euro’nun üzerine çıkarılırken, net kâr ve maddi özkaynak getirisi beklentileri de korundu.

Şirket Genel Görünümü

• UniCredit en az 8.6 milyar Avro dağıtmayı planlamakta ve 8.5 milyar Avronun üzerinde net kar hedeflemektedir.
• Banka önümüzdeki 3 ila 5 yıl içinde %15’in üzerinde bir yatırım getirisi elde etmeyi bekliyor.
• UniCredit, Vodeno-Aion’un satın alınması için 370 milyon Avro nakit yatırım yapıyor.
• UniCredit’in stratejisi Rusya’daki riskleri azaltmayı ve Avrupa Adalet Divanı’ndan ECB talimatlarına ilişkin yasal netlik aramayı içeriyor.
• Banka, Basel IV uygulamasına hazırlık olarak yılın ikinci yarısında daha fazla risk ağırlıklı varlık azaltımı öngörüyor.

Ayıda Öne Çıkanlar

• UniCredit Rusya’da hukuki davalarla uğraşıyor, ancak Rusya net kâr ve maddi özkaynak getirisinde önemli bir etken değil.
• Banka, Avrupa Adalet Divanı’ndan ECB’nin son talimatlarına ilişkin yasal netlik arıyor.
• UniCredit, faizlerin normalleşmesi ve risk maliyeti konusunda temkinli.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• UniCredit’in kârlılığı Almanya’da son on yılın en yüksek seviyesine ulaştı.
• Orta Avrupa’nın kârlılığı, güçlü gelir ve disiplinli maliyet kontrolünden kaynaklandı.
• UniCredit’in Müşteri Çözümleri bölümü tüm kategorilerde gelir artışı kaydetti.

Eksiklikler

• UniCredit, net gelir kılavuzundaki yukarı yönlü risk için henüz belirli rakamlar vermemiştir.
• Risk maliyeti için tam normalizasyon seviyesi belirsizliğini koruyor.

Soru ve Cevaplarda öne çıkan noktalar

• UniCredit, hacimden ziyade kaliteye olan bağlılığını ve risk yönetimine yönelik proaktif yaklaşımını vurguladı.
• Banka dağıtım politikasını tartıştı ve fazla sermayenin dağıtımlar için kullanılacağını belirtti.
• UniCredit, ECB’nin kaldıraçlı krediler üzerindeki karşılık seviyelerini artırmaya zorlamasıyla ilgili endişelere değinerek, ECB ile devam eden etkileşimlerin gerçekleştiğini belirtti.

UniCredit’in finansal sonuçları verimlilik, sermaye yaratımı ve kârlılığa yapılan stratejik vurguyu yansıtmaktadır. Vodeno-Aion’un satın alınmasıyla birlikte banka, teknolojik yeteneklerini geliştirmeye ve yeni Avrupa pazarlarına açılmaya hazırlanıyor. UniCredit’in maliyet yönetimi ve risk yönetimine yönelik disiplinli yaklaşımı, stratejik yatırımlarıyla birleştiğinde, güçlü performans sağlama ve sürdürülebilir büyüme için önemli potansiyeli ortaya çıkarma konusundaki güveninin altını çiziyor.

InvestingPro İçgörüleri

UniCredit’in son mali sonuçları bankanın istikrarlı kârlılık sağlama yeteneğini ortaya koyarken, InvestingPro’nun gerçek zamanlı verileri şirketin mali durumunun gücünü daha da vurguluyor. UniCredit, 65,42 milyar dolarlık piyasa değeri ve 6,87’lik F/K oranına yansıyan düşük kazanç katsayısı ve 2024’ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için 5,38’lik daha da cazip düzeltilmiş F/K oranıyla, değer yatırımcılarının dikkatini çekebilecek bir değerlemeyle işlem görüyor.

InvestingPro İpuçları, UniCredit’in geçen yıl yüksek getiri sağlayan Bankalar sektöründe önde gelen bir oyuncu olduğunu vurguluyor. Özellikle, bankanın hisseleri son altı ayda önemli bir fiyat artışı yaşadı ve %47,93’lük bir fiyat toplam getirisine sahip oldu. Bu performans, güçlü yatırımcı güveninin ve bankanın büyüme yörüngesinin piyasada kabul gördüğünün bir göstergesidir.

Ayrıca, UniCredit dört yıl üst üste temettüsünü artırmış olup, gelir odaklı yatırımcılar için özellikle cazip olan %3,2’lik bir cari temettü getirisi sunmaktadır. 2024’ün 2. çeyreği itibariyle son on iki aydaki %87,11’lik artış da dahil olmak üzere istikrarlı temettü büyümesi, UniCredit’in hissedarlarına değer döndürme taahhüdüne işaret ediyor.

InvestingPro, UniCredit’in performansı ve görünümü hakkında daha derin bir analiz ve ek içgörülerle ilgilenen okuyucular için daha fazla ipucu sunuyor. Yatırımcılara şirketin finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında kapsamlı bir anlayış sağlayabilecek 9 ek InvestingPro İpucu mevcut. Bu bilgileri keşfetmek ve bilinçli yatırım kararları almak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak https://www.investing.com/pro/UNCRY adresinden yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10’a varan indirim kazanabilirsiniz.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.